Strategy (Nasdaq: MSTR) หรือชื่อเดิม MicroStrategy ประกาศเมื่อวันที่ 18 กุมภาพันธ์ ว่าบริษัทมีแผนออกตราสารหนี้แปลงสภาพ (Convertible Senior Notes) มูลค่า 2 พันล้านดอลลาร์ ที่จะครบกำหนดในปี 2030 เพื่อระดมทุนจากนักลงทุนสถาบัน โดยจะดำเนินการภายใต้กฎ Rule 144A ของ Securities Act
บริษัทชี้แจงว่า
“เงินที่ได้จากการระดมทุนครั้งนี้จะถูกใช้สำหรับวัตถุประสงค์ทั่วไปขององค์กร รวมถึงการซื้อ Bitcoin เพิ่ม และเป็นเงินทุนหมุนเวียน”
รายละเอียดของตราสารหนี้: ไม่มีดอกเบี้ย – แปลงเป็นหุ้นได้
- ตราสารหนี้นี้จะไม่มีดอกเบี้ย (0%) และเป็นหนี้ไม่มีหลักประกันของบริษัท
- จะครบกำหนดในวันที่ 1 มีนาคม 2030 เว้นแต่จะมีการไถ่ถอนหรือแปลงสภาพก่อนหน้านั้น
- นักลงทุนสามารถเลือกแปลงตราสารหนี้เป็นเงินสด, หุ้นสามัญ Class A ของ Strategy หรือทั้งสองอย่างรวมกัน ตามดุลยพินิจของบริษัท
- บริษัทให้สิทธิ์นักลงทุนกลุ่มแรกซื้อเพิ่มได้อีก 300 ล้านดอลลาร์
นอกจากนี้ Strategy สามารถไถ่ถอนตราสารหนี้คืนเป็นเงินสดได้ตั้งแต่วันที่ 5 มีนาคม 2027 แต่มีเงื่อนไขว่าราคาหุ้นของบริษัทต้องเกิน 130% ของราคาแปลงสภาพ ในช่วงระยะเวลาที่กำหนด
ผู้ถือครองตราสารหนี้สามารถบังคับให้ Strategy ไถ่ถอนคืนได้ในกรณีที่มีการเปลี่ยนแปลงโครงสร้างบริษัทครั้งใหญ่ หรือในวันที่ 1 มีนาคม 2028
กลยุทธ์ระยะยาว: สะสม Bitcoin เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง
แผนการออกตราสารหนี้ครั้งนี้ สอดคล้องกับกลยุทธ์ระยะยาวของบริษัท ในฐานะบริษัทที่ถือครอง Bitcoin รายใหญ่ที่สุดในโลก โดย Strategy ยังคงใช้โมเดลระดมทุนผ่านตราสารหนี้และการเพิ่มทุนเพื่อซื้อ Bitcoin เป็นสินทรัพย์สำรองหลัก
แม้ยังคงเป็นผู้นำในธุรกิจ AI-powered Enterprise Analytics บริษัทเชื่อว่าแนวทางนี้ช่วยให้นักลงทุนสามารถเข้าถึง Bitcoin ได้ผ่านเครื่องมือทางการเงินที่หลากหลาย
ปัจจุบัน Strategy ถือครอง Bitcoin กว่า 478,740 BTC
ณ วันที่ 17 กุมภาพันธ์ บริษัทถือ 478,740 BTC ที่ได้มาด้วยต้นทุนรวม 31.1 พันล้านดอลลาร์ หรือเฉลี่ย 65,033 ดอลลาร์ต่อ BTC
Michael Saylor ย้ำมุมมอง Bitcoin เป็นสินทรัพย์แห่งอนาคต
Michael Saylor ผู้ร่วมก่อตั้งและประธานบริหารของ Strategy ยังคงเป็นผู้สนับสนุน Bitcoin อย่างแข็งแกร่ง โดยเขาคาดการณ์ว่า ราคาของ Bitcoin อาจแตะ 13 ล้านดอลลาร์ภายในปี 2045
- กรณีดีที่สุด (Bullish Case): 49 ล้านดอลลาร์ต่อ BTC
- กรณีแย่ที่สุด (Bearish Case): 3 ล้านดอลลาร์ต่อ BTC
Saylor ย้ำว่า Bitcoin คือสินทรัพย์ดิจิทัลที่ดีที่สุดสำหรับการสร้างมูลค่าระยะยาว และการลงทุนใน BTC ถือเป็นยุทธศาสตร์หลักของบริษัท
Reference : Bitcoin News
