ความเชื่อมั่นของนักลงทุนสถาบันต่อหุ้นเหมือง Bitcoin เป็นอย่างไร

บทความนี้มาจาก Bitcoinminingstock.io ซึ่งเป็นศูนย์รวมข้อมูลเกี่ยวกับหุ้นเหมือง Bitcoin รวมถึงเครื่องมือการเรียนรู้และบทวิเคราะห์อุตสาหกรรม Cindy Feng ผู้เขียนจากเว็บไซต์ดังกล่าวเผยแพร่บทความนี้เมื่อวันที่ 9 มกราคม 2025

การถือครองหุ้นเหมือง Bitcoin ของนักลงทุนสถาบันเป็นสัญญาณความเชื่อมั่นตลาด

เพื่อประเมินความเชื่อมั่นของตลาดต่อหุ้นเหมือง Bitcoin เราได้วิเคราะห์การถือครองหุ้นของนักลงทุนสถาบัน (Institutional Holdings) ซึ่งรวมถึงกองทุนเฮดจ์ฟันด์ กองทุนรวม กองทุนบำนาญ และกองทุน ETF ที่ต้องรายงานการถือครองหุ้นทุกไตรมาสต่อ SEC หากมีการบริหารสินทรัพย์เกิน 100 ล้านดอลลาร์

การถือครองของนักลงทุนสถาบันจึงสามารถใช้เป็นตัวชี้วัดถึงระดับความเชื่อมั่นของตลาดต่อหุ้นเหมือง Bitcoin ได้

นักลงทุนสถาบันแห่ลงทุนในหุ้นเหมือง Bitcoin โดยเน้น CORZ, WULF, IREN และ HUT

จากข้อมูลใน Fintel Database (ณ วันที่ 30 กันยายน 2024) พบว่า ความสนใจของนักลงทุนสถาบันในหุ้นเหมือง Bitcoin เพิ่มขึ้นอย่างมากในปี 2024 ซึ่งสะท้อนถึงการยอมรับอุตสาหกรรมนี้มากขึ้นในพอร์ตการลงทุนกระแสหลัก

MARA Holdings (MARA) เป็นหุ้นที่ได้รับความสนใจสูงสุด โดยมี 678 นักลงทุนสถาบัน ถือครอง คิดเป็นมูลค่า 5.21 พันล้านดอลลาร์
Riot Platforms (RIOT) และ CleanSpark (CLSK) ตามมาเป็นอันดับสองและสาม โดยมี 511 และ 480 นักลงทุนสถาบัน ตามลำดับ

ในส่วนของ Core Scientific (CORZ) พบว่า มีนักลงทุนสถาบันเพิ่มขึ้น 188 ราย และมีมูลค่าการถือครองเพิ่มขึ้น 115 ล้านดอลลาร์ เช่นเดียวกับ TeraWulf (WULF) ที่มีแนวโน้มเพิ่มขึ้นเช่นกัน

Hut 8 (HUT) มีจำนวนสถาบันที่ถือครองเพิ่มขึ้นมากที่สุด
Irish Energy (IREN) มีเม็ดเงินลงทุนจากสถาบันเพิ่มขึ้นมากที่สุด

หุ้นเหมือง Bitcoin ที่เชื่อมโยงกับ AI และ HPC ได้รับความสนใจสูง

บริษัทเหมืองเหล่านี้มีจุดร่วมสำคัญคือ การปรับกลยุทธ์ไปสู่ AI และ High-Performance Computing (HPC) รวมถึงการทำข้อตกลงทางธุรกิจขนาดใหญ่ สะท้อนถึงแนวโน้มของนักลงทุนสถาบันที่ให้ความสำคัญกับหุ้นที่มีรายได้ที่คาดการณ์ได้ และมาร์จิ้นที่สูงขึ้น โดยเฉพาะหุ้นที่มีพาร์ทเนอร์ที่น่าเชื่อถือ

อย่างไรก็ตาม หุ้น Bit Digital (BTBT) ซึ่งเป็นผู้นำในด้าน AI/HPC กลับไม่ได้รับการสนับสนุนจากนักลงทุนสถาบันในระดับเดียวกับหุ้นรายใหญ่ แม้ว่าจะมีรายได้สูงสุดจาก AI/HPC ณ ไตรมาส 3 ปี 2024 สาเหตุอาจมาจากขนาดแฮชเรตและมูลค่าตลาดที่เล็กกว่าคู่แข่งรายใหญ่

TeraWulf อาจสร้างรายได้มหาศาลจาก Core42

แม้ว่าจนถึงไตรมาส 3 ปี 2024 TeraWulf (WULF) ยังไม่มีรายได้จาก HPC/AI แต่บริษัทได้ทำสัญญาเช่าระยะยาวกับ Core42 ซึ่งคาดว่าจะสร้างรายได้สูงถึง 3.11 พันล้านดอลลาร์ เมื่อศักยภาพการดำเนินงาน 207.5MW ถูกใช้งานเต็มที่

หุ้นเหมือง Bitcoin รายใหญ่ยังคงเป็นตัวเลือกหลักของนักลงทุนสถาบัน

หุ้นเหมือง Bitcoin ที่มีมูลค่าตลาดสูงยังคงได้รับความนิยมจากนักลงทุนสถาบัน เนื่องจาก

ความน่าเชื่อถือที่มากกว่า
การถูกวิเคราะห์โดยนักวิเคราะห์หลักทรัพย์จำนวนมาก
สภาพคล่องในการซื้อขายที่สูงกว่า

หุ้นที่มีนักลงทุนสถาบันถือครองมากกว่า 100 ราย ได้แก่ MARA, RIOT, CLSK, CORZ, WULF, CIFR, APLD, HUT, BTBT, IREN, BITF, BTDR และ HIVE ในขณะที่หุ้นที่มีมูลค่าตลาดต่ำกว่า 100 ล้านดอลลาร์ มักจะมีนักลงทุนสถาบันถือครองต่ำกว่า 50 ราย และดึงดูดเฉพาะกลุ่มที่ยอมรับความเสี่ยงสูงเพื่อโอกาสทำกำไรที่มากขึ้น

สรุป: ตลาดหุ้นเหมือง Bitcoin กำลังเติบโต และนักลงทุนสถาบันให้ความสนใจมากขึ้น

การที่นักลงทุนสถาบันเข้ามาถือหุ้นเหมือง Bitcoin มากขึ้นเป็นสัญญาณว่าตลาดกำลังเติบโตอย่างมีเสถียรภาพ แม้หุ้นเหมืองขนาดใหญ่จะยังคงได้รับความสนใจเป็นหลัก แต่แนวโน้มที่นักลงทุนเริ่มกระจายความสนใจไปยังหุ้นขนาดเล็กมากขึ้น อาจเปลี่ยนสมดุลของการแข่งขันในอนาคต

ในขณะที่อุตสาหกรรมเหมือง Bitcoin ยังคงมีบทบาทสำคัญในระบบนิเวศคริปโต คาดว่าการมีส่วนร่วมของนักลงทุนสถาบันจะเพิ่มขึ้นอีกในอนาคต ซึ่งเป็นการยืนยันว่าอุตสาหกรรมนี้มีศักยภาพในระยะยาว