Apollo และ Securitize เปิดตัวกองทุนสินเชื่อแบบโทเค็นบน 6 บล็อกเชน

Apollo เปิดโอกาสให้นักลงทุนเข้าถึงกองทุนสินเชื่อ $2.4 พันล้านผ่านบล็อกเชน

Apollo Global Management และ Securitize ได้ร่วมกันเปิดตัว Apollo Diversified Credit Securitize Fund (ACRED) กองทุนสินเชื่อที่ใช้เทคโนโลยีบล็อกเชนในการเข้าถึงสินทรัพย์มูลค่ากว่า $2.4 พันล้าน

กองทุนนี้ครอบคลุมการลงทุนใน Corporate Direct Lending และ Asset-Backed Credit พร้อมเปิดให้เข้าถึงผ่าน 6 บล็อกเชน ได้แก่

Ethereum (ผ่าน Etherealize)
Aptos
Avalanche
Polygon
Solana
Ink (เครือข่ายเชื่อมโยงบล็อกเชน)

ใช้ Wormhole เชื่อมโยงบล็อกเชน – Coinbase และ Kraken ร่วมลงทุน

โทเค็น ACRED จะใช้ Wormhole เป็นโซลูชันเชื่อมต่อระหว่างบล็อกเชนเพื่อเพิ่มสภาพคล่อง โดยมีนักลงทุนรายใหญ่เช่น Coinbase Asset Management และ Kraken ร่วมถือครอง

นักลงทุนสามารถเข้าถึงกองทุนนี้ได้ผ่าน Securitize Markets ซึ่งเป็นบริษัทนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ในเครือของ Securitize นอกจากนี้ Securitize ยังทำหน้าที่เป็นตัวแทนโอนกรรมสิทธิ์ (Transfer Agent) และผู้บริหารกองทุน

เป้าหมายหลักของความร่วมมือครั้งนี้ คือการทำให้การเข้าถึงตลาดสินเชื่อเอกชนง่ายขึ้น และเพิ่มสภาพคล่องของสินทรัพย์ทางการเงินผ่านเทคโนโลยีบล็อกเชน

โครงสร้างกองทุน: รายได้ต่อเนื่อง + ความผันผวนต่ำกว่าตลาดสาธารณะ

กองทุน ACRED ถูกออกแบบให้เป็นกองทุนปิดแบบไม่จดทะเบียนซื้อขาย (Non-Traded, Closed-End Interval Fund)

เป้าหมายหลัก: สร้างรายได้ต่อเนื่อง (Current Income) และเพิ่มมูลค่าทุน (Capital Appreciation)
ความเสี่ยงต่ำกว่าตลาดสาธารณะ เนื่องจากมุ่งเน้นการลงทุนในสินเชื่อเอกชน

Carlos Domingo ซีอีโอของ Securitize ระบุว่าความต้องการกองทุนตราสารหนี้ที่อยู่บนบล็อกเชนกำลังเพิ่มขึ้น และความเชี่ยวชาญของ Apollo ในตลาดสินเชื่ออาจเป็นตัวกระตุ้นให้สินทรัพย์ในโลกจริง (RWA) ถูกนำมาโทเค็นมากขึ้น

เทรนด์กองทุนโทเค็นของสถาบันกำลังมาแรง

แม้ว่าจะไม่มีการเปิดเผยรายละเอียดขั้นต่ำของการลงทุนหรือโครงสร้างค่าธรรมเนียม แต่ ACRED ถือเป็น กองทุนแรกของ Apollo ที่เปิดตัวบนบล็อกเชน

การเปิดตัวนี้เกิดขึ้นหลังจากที่ BlackRock เปิดตัวกองทุนตลาดเงินแบบโทเค็น (Tokenized Money Market Fund) ในปี 2024 สะท้อนให้เห็นว่าบริษัทการเงินระดับโลกกำลังเดินหน้าใช้บล็อกเชนเพื่อปรับปรุงกระบวนการลงทุนในตลาดเอกชน

Securitize ยังเผยว่า การคำนวณมูลค่าสินทรัพย์สุทธิ (NAV) รายวัน และโครงสร้างดิจิทัลของกองทุนนี้จะช่วยลดอุปสรรคดั้งเดิมในการเข้าถึงตลาดสินเชื่อเอกชน