Bitcoin (BTC) และตลาดคริปโทเคอร์เรนซีโดยรวมพัฒนาไปไกลมาก ประมาณ 10 ปีที่แล้วมันเป็นเพียงเทคโนโลยีที่คนกลุ่มเล็กๆสนใจใช้งานกันเท่านั้น และมูลค่าก็น้อยมาก น้อยขนาดที่ว่า 10,000 BTC ซื้อพิซซ่าได้เพียง 2 ถาด
ตัดภาพมาที่ปัจจุบัน เราได้เห็นธุรกิจต่างๆถูกสร้างขึ้นมาโดยเกี่ยวข้องคริปโตเคอร์เรนซีและบิตคอยน์ โปรเจคคริปโทเคอร์เรนซีถูกสร้างขึ้นมาจนนับไม่หมด การเกิดขึ้นของ DeFi และได้รับการยอมรับจากทางภาครัฐมากขึ้น
แต่มีสิ่งใดที่จะทำให้บิตคอยน์กลายมาเป็นสินทรัพย์หลักในระบบเศรษฐกิจโลกล่ะ? สิ่งนั้นอาจจะเป็น Bitcoin ETF ที่ได้รับการยอมรับจากรัฐ ที่จะสามารถดึงดูดนักลงทุนและสถาบันทางการเงินส่วนใหญ่ในโลกให้หันมาลงทุนในบิตคอยน์ได้
Bitcoin ETF คืออะไร
Bitcoin ETF (Exchange-Traded Fund) คือกองทุนการลงทุนที่ติดตามราคาของบิตคอยน์หรือสินทรัพย์ที่เชื่อมโยงกับบิตคอยน์ โดยการซื้อขายบนตลาดแบบเดียวกับหุ้นต่าง ๆ ซึ่งทำให้นักลงทุนทั่วไปที่ไม่สะดวกในการซื้อขายสกุลเงินดิจิทัลสามารถลงทุนในบิตคอยน์ได้ผ่านวิธีเดียวกันกับที่พวกเขาซื้อหุ้น
เป็นอีกวิธีที่นักลงทุนจะเข้าถึงตลาดคริปโทเคอร์เรนซีโดยไม่ต้องเรียนรู้เกี่ยวกับการซื้อขายคริปโทเคอร์เรนซีตรงๆ และ ETF นี้สามารถซื้อขายบนตลาดหลักทรัพย์ เช่นเดียวกับหุ้นทั่วไปที่นักลงทุนส่วนใหญ่คุ้นเคยใช้งานอยู่แล้ว โดยมีการควบคุมทางการเงินเพื่อความปลอดภัยและความน่าเชื่อถือจากนักลงทุนในตลาดทางการเงิน
ทำไม Bitcoin ETF ถึงสำคัญ?
บิตคอยน์ไม่ใช่สินทรัพย์ที่ง่ายต่อการจัดการ การดูแลรักษาบิตคอยน์อาจทำให้สถาบันทางการเงินใหญ่ๆต้องวุ่นวาย เช่น Goldman Sachs คงจะไม่เสียบ hardware wallet เข้ากับแล็ปท็อป แล้วโอน BTC มูลค่า 2 พันล้านดอลลาร์เข้าไปในนั้น เพราะสถาบันทางการเงินขนาดใหญ่ไม่ได้ทำแบบที่นักลงทุนรายย่อยทำ พวกเขาต้องมีกรอบการกำกับดูแลที่ซับซ้อนและการควบคุมทางการเงินที่ดี
นี่คือสาเหตุที่ Bitcoin ETF สามารถเป็นเครื่องมือในการเพิ่มการยอมรับและขยายฐานนักลงทุนอย่างมีศักยภาพ Bitcoin ETF สามารถถูกซื้อขายในตลาดการเงินแบบดั้งเดิม โดยที่นักลงทุนไม่จำเป็นต้องกังวลเกี่ยวกับการเป็นเจ้าของและเก็บรักษาเหรียญ
และนักลงทุนสามารถเพิ่มความหลากหลายในการลงทุน เนื่องจากบาง ETF อาจถือสินทรัพย์อื่นๆนอกจากบิตคอยน์ เช่น Ethereum, หุ้น Tesla, และทอง เพื่อทำให้นักลงทุนได้รับประโยชน์จากการกระจายกลุ่มการลงทุนโดยการซื้อ ETF แค่ตัวเดียว
ภาพรวมของ Bitcoin ETF
Bitcoin ETF มีอยู่ในหลายตลาด ตัวอย่างเช่น Bitcoin ETF ตัวแรกซึ่งมีชื่อว่า Purpose Bitcoin ETF ที่เปิดตัวในตลาดหุ้นแคนาดา และซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์โตรอนโตภายใต้สัญลักษณ์ BTCC
ซึ่งในปัจจุบันมี Bitcoin ETF หลายๆตัวที่มีกลยุทธ์แตกต่างกัน เราขอยกตัวอย่าง 6 Bitcoin ETF ในปี 2023 นี้
1. ProShares Bitcoin Strategy ETF (BITO)
มูลค่าสินทรัพย์ภายใต้การจัดการ : 1,100 ล้านดอลลาร์
กลยุทธ์ที่ใช้ : Bitcoin future
2. ProShares Short Bitcoin ETF (BITI)
มูลค่าสินทรัพย์ภายใต้การจัดการ : 80 ล้านดอลลาร์
กลยุทธ์ที่ใช้ : Short ใน Bitcoin futures
3. VanEck Bitcoin Strategy ETF (XBTF)
มูลค่าสินทรัพย์ภายใต้การจัดการ : 45 ล้านดอลลาร์
กลยุทธ์ที่ใช้ : Bitcoin futures
4. Valkyrie Bitcoin Strategy ETF (BTF)
มูลค่าสินทรัพย์ภายใต้การจัดการ : 29 ล้านดอลลาร์
กลยุทธ์ที่ใช้ : Bitcoin futures
5. Simplify Bitcoin Strategy PLUS Inc ETF (MAXI)
มูลค่าสินทรัพย์ภายใต้การจัดการ : 25 ล้านดอลลาร์
กลยุทธ์ที่ใช้ : Bitcoin futures
6. Global X Blockchain & Bitcoin Strategy ETF (BITS)
มูลค่าสินทรัพย์ภายใต้การจัดการ : 13 ล้านดอลลาร์
กลยุทธ์ที่ใช้ : Bitcoin futures และหุ้นบริษัท Blockchain
Bitcoin futures ETF คืออะไร
Bitcoin futures ETF คือกองทุนที่ไม่ได้ถือ BTC เก็บไว้ตรงๆเหมือนกับ Bitcoin ETF ปกติ แต่จะถือสัญญาซื้อขายล่วงหน้า (futures) ของบิตคอยน์เป็นสินทรัพย์หลัก ซึ่งใช้ราคาอ้างอิงของบิตคอยน์จาก จาก CME (Chicago Mercantile Exchange) ที่เป็นสถาบันการเงินที่มีการควบคุมอย่างเข้มงวด
ควรลงทุนใน Bitcoin ETF หรือไม่?
หากเราเป็นคนที่เชื่อมั่นในบิตคอยน์ในเรื่องความปลอดภัยและการทำงานโดยไม่ผ่านคนกลาง การซื้อบิตคอยน์ตรงๆเลยน่าจะเหมาะสมกว่า เพราะการถือบิตคอยน์ไว้กับตัวเอง ดูแลด้วยตัวเอง ก็เป็นสิ่งที่ดีที่สุด แต่ถ้าหากเราแค่อยากหาเงินจากบิตคอยน์และไม่ต้องการจัดการดูแลเหรียญที่มีด้วยตนเอง การซื้อ Bitcoin ETF ก็ถือว่าสะดวกดี ซึ่งขึ้นอยู่กับดุลยพินิตของนักลงทุนเองว่าจะเลือกแบบใด
Reference : Binance Academy
